O local onde hoje fica a cidade de Bela Vista do Toldo era um sertão, com muita araucária, erva mate, riquezas naturais e animais selvagens, habitado somente por Índios. Esses indígenas foram levados para Tocantins em 1886, por Augusto Kuchler.

Luiz Damaso da Silveira e seu genro Estanislau Schumann estiveram entre os primeiros a se instalar no local que denominaram Bela Vista do Toldo, pela presença de toldos indígenas.